La regla del 4 % da una cifra rápida: unas 25 veces tu gasto anual. Te explicamos de dónde sale y cuánto duraría el dinero.
En resumen
- Con la regla del 4 %, el capital necesario es unas 25 veces tu gasto anual.
- Para cubrir 24.000 € al año: 600.000 € al 4 % o 800.000 € al 3 %.
- Con 600.000 € al 4 % y retiradas que suben un 2 % al año, retirar 2.000 € al mes duraría 34 años y 7 meses.
La regla del 4 %, en una frase
Es una referencia muy citada que nace de un estudio de 1994 del asesor estadounidense William Bengen: con datos históricos de la bolsa y los bonos de EE. UU., retirar el primer año alrededor de un 4 % de los ahorros y subir después esa cantidad con la inflación habría permitido que el dinero durara al menos 30 años en casi todos los periodos analizados.
De ahí sale una cuenta rápida: el capital que necesitas es tu gasto anual dividido entre 0,04, es decir, unas 25 veces lo que gastas al año.
La cuenta con números
Si quieres cubrir con tus ahorros 24.000 € al año (2.000 € al mes), con una tasa del 4 % necesitarías 600.000 €. Si prefieres ser más prudente y usar un 3 %, 800.000 €. Si vas a tener una pensión u otros ingresos, réstalos antes: solo tienes que cubrir con ahorros la diferencia.
¿Cuánto duraría ese dinero?
La regla es una división; para ver el recorrido hay que simular. Con 600.000 € que rinden un 4 % anual y una retirada que sube un 2 % cada año:
- retirando 2.000 € al mes (el 4 %), el dinero dura 34 años y 7 meses;
- retirando 1.500 € al mes (el 3 %), dura 54 años y 5 meses;
- para que dure exactamente 30 años, podrías empezar retirando 2.217 € al mes.
Son cálculos con una rentabilidad constante. En la realidad unos años la inversión cae, y una mala racha justo al empezar a retirar pesa mucho más que una al final. Por eso muchas personas usan tasas algo más bajas o ajustan lo que retiran según cómo vaya el mercado.
Qué tener en cuenta
- Cuántos años tiene que durar. Si te retiras pronto, 30 años pueden quedarse cortos.
- Cómo está invertido. El estudio original usaba una mezcla de acciones y bonos de EE. UU.; otra cartera puede dar resultados distintos.
- Impuestos y comisiones. Restan de lo que puedes retirar.
Calcula tu objetivo con la calculadora de capital necesario y comprueba cuánto duraría con cuánto duran tus ahorros.