ES

Diccionario financiero

66 términos de finanzas personales y de empresa, explicados en pocas líneas y con su calculadora.

A

  • AmortizaciónDevolución del capital de un préstamo.
  • Amortización anticipadaDevolver parte de la deuda antes de lo previsto.
  • Análisis de sensibilidadComprobar cómo cambia un resultado, como el beneficio, cuando varía una o dos cifras, como el precio o las unidades.
  • Análisis precio-volumen-mixMétodo para explicar la diferencia entre el beneficio real y el presupuestado: cuánto se debe al número de unidades vendidas (volumen), a vender más de unos productos que de otros (mix), al precio y a los costes.

C

  • CAC (coste de captación de clientes)Lo que cuesta conseguir un cliente nuevo: gasto en marketing y ventas del periodo ÷ clientes nuevos.
  • Caída máxima (drawdown)Mayor descenso del valor de una inversión desde un máximo anterior hasta el punto más bajo.
  • Capital circulante (fondo de maniobra)Diferencia entre lo que la empresa tiene a corto plazo (caja, clientes, existencias) y lo que debe a corto plazo.
  • Ciclo de cajaDías que pasan desde que pagas a tus proveedores hasta que cobras a tus clientes: días de inventario + días de cobro − días de pago.
  • Comisión de aperturaCantidad que cobra el banco al conceder un préstamo, normalmente un porcentaje del importe.
  • Comisión de gestiónPorcentaje anual que cobra un fondo o un gestor sobre el dinero invertido.
  • Consumo de caja (burn rate)Dinero que pierde un negocio cada mes cuando paga más de lo que cobra: pagos mensuales − cobros mensuales.
  • Coste fijoGasto que no cambia con lo que vendes o produces, al menos a corto plazo: alquiler, sueldos, seguros, cuotas.
  • Coste unitarioLo que cuesta cada unidad producida, sumando su coste variable y la parte de costes fijos que le corresponde.
  • Coste variableGasto que aumenta con cada unidad que vendes o produces: materiales, envíos, comisiones de venta.
  • Cuadro de amortizaciónTabla con todas las cuotas de un préstamo: cuánto de cada una son intereses, cuánto es capital y cuánto queda por devolver.

D

  • DiferencialPorcentaje fijo que el banco suma al índice de referencia en una hipoteca variable para obtener el tipo de interés.
  • DiversificaciónRepartir el dinero entre distintas inversiones, sectores o países para que una caída en una de ellas pese menos en el conjunto.
  • DividendoParte del beneficio que una empresa reparte entre sus accionistas.

E

  • EBITDAResultado de explotación antes de intereses, impuestos, amortizaciones y depreciaciones.
  • EndeudamientoRelación entre las deudas y los fondos propios de una empresa.
  • EuríborÍndice de referencia que refleja el tipo al que se prestan dinero los bancos de la zona euro.

F

  • Flujo de caja (cash flow)Dinero que entra y sale realmente del negocio en un periodo.
  • Fondo de emergenciaDinero apartado y disponible para imprevistos, como una avería o unos meses sin ingresos.
  • Fondo indexadoFondo de inversión que replica un índice, como el S&P 500, en lugar de elegir valores.

H

  • Hipoteca fijaHipoteca con el mismo tipo de interés durante todo el plazo.
  • Hipoteca variableHipoteca cuyo tipo de interés se revisa periódicamente (normalmente cada año) según un índice de referencia, como el euríbor, más un diferencial.

I

  • InflaciónSubida general y sostenida de los precios.
  • Interés compuestoSistema en el que los intereses que genera un capital se suman a él y producen a su vez nuevos intereses.
  • Interés simpleInterés que se calcula siempre sobre el capital inicial, sin sumar los intereses ya generados.

L

  • LiquidezFacilidad para convertir un bien en dinero rápidamente y sin perder valor.

M

  • MargenLo que queda de una venta después de restar el coste, expresado como porcentaje del precio de venta.
  • Margen de contribuciónLo que deja cada venta después de pagar sus costes variables, disponible para cubrir los costes fijos y generar beneficio.
  • Margen de seguridadCuánto pueden caer tus ventas antes de entrar en pérdidas, en porcentaje de las ventas actuales: (ventas − punto de equilibrio) ÷ ventas.

P

  • Pagas extraPagas adicionales a la mensual, habituales en España (normalmente en junio y diciembre).
  • Pago final (cuota balón)Importe grande que queda por pagar al final de algunas financiaciones de coche, a cambio de cuotas mensuales bajas.
  • Patrimonio netoTodo lo que tienes (dinero, inversiones, vivienda…) menos todo lo que debes.
  • Periodo medio de cobroDías que tardas de media en cobrar tus ventas: saldo de clientes ÷ ventas anuales × 365.
  • Plazo de recuperación (payback)Tiempo que tarda una inversión en devolver lo invertido con los flujos que genera.
  • Poder adquisitivoCantidad de bienes y servicios que puedes comprar con tus ingresos.
  • Porcentaje financiado (LTV)Relación entre el importe del préstamo y el valor de la vivienda (loan to value).
  • PresupuestoPlan de ingresos y gastos para un periodo, normalmente un mes.
  • Previsión de tesoreríaPlan semana a semana o mes a mes de cobros y pagos previstos, para anticipar cuándo faltará dinero.
  • Productos vinculadosProductos que el banco pide contratar a cambio de un tipo de interés más bajo, como seguros, domiciliación de nómina o tarjetas.
  • Prueba ácidaComo el ratio de liquidez, pero sin contar las existencias, que pueden tardar en venderse: (activo corriente − existencias) ÷ pasivo corriente.
  • Punto de equilibrioVolumen de ventas con el que cubres todos los costes, sin ganar ni perder.
  • Punto de pedidoNivel de existencias al que conviene hacer un nuevo pedido: ventas diarias × días de entrega + stock de seguridad.

R

  • Ratio de liquidezActivo corriente ÷ pasivo corriente.
  • Recargo (markup)Lo que se añade al coste para fijar el precio, expresado como porcentaje del coste.
  • Rentabilidad anualizada (CAGR)Rentabilidad media anual compuesta de una inversión entre dos fechas.
  • Rentabilidad realLo que gana de verdad una inversión después de descontar la inflación, es decir, en poder de compra.
  • RetenciónParte del sueldo que la empresa descuenta y adelanta a Hacienda a cuenta del impuesto sobre la renta (en España, el IRPF).
  • ROASVentas atribuidas a una campaña por cada unidad gastada en publicidad.
  • ROE (rentabilidad financiera)Beneficio neto ÷ fondos propios.
  • ROI (retorno de la inversión)Ganancia de una inversión en relación con lo invertido: (ganancia − inversión) ÷ inversión.
  • Runway (duración de la caja)Meses que puede seguir operando un negocio con el dinero que tiene si los cobros no cubren los pagos: caja ÷ consumo neto mensual.

S

  • Salario brutoLo que pactas con tu empresa antes de descontar impuestos y cotizaciones sociales.
  • Salario netoLo que recibes en tu cuenta: el bruto menos las cotizaciones a la seguridad social y la retención del impuesto sobre la renta.
  • Sistema francésForma de devolver un préstamo con cuotas iguales.
  • Stock de seguridadExistencias de reserva para no quedarte sin producto si las ventas suben o un pedido se retrasa.

T

  • TAE (tasa anual equivalente)Indicador del coste o la rentabilidad real de un producto en un año: incluye el tipo de interés, la frecuencia con que se pagan o cobran los intereses y, en préstamos, las comisiones y gastos obligatorios.
  • Tasa de ahorroPorcentaje de tus ingresos netos que no gastas.
  • TIN (tipo de interés nominal)Tipo de interés anual que se aplica a un préstamo o depósito sin incluir comisiones ni el efecto de la capitalización.
  • TIR (tasa interna de rentabilidad)Rentabilidad anual que hace que el VAN de una inversión sea cero.

V

  • Valor del cliente (LTV)Contribución total que deja un cliente durante el tiempo que sigue contigo.
  • VAN (valor actual neto)Suma de todos los flujos de una inversión expresados en dinero de hoy, descontados a la rentabilidad que exiges, menos la inversión inicial.
  • VolatilidadCuánto sube y baja el valor de una inversión en poco tiempo.